华尔街大行利润两位数下滑！投行业务大幅萎缩

如预期一样，华尔街银行财报颇为惨淡，投行业务收入大幅萎缩。

本周，美国主要银行相继公布一季度财报，其中不乏利润呈两位数下滑。摩根士丹利润同比下滑11%，为37亿美元，营收148亿美元，同比下降6%。

花旗净利同比下降46%，营收下降2%；资产规模最大的银行摩根大通一季度净利同比大幅下滑42%；高盛季度净利润下滑43%，但好于预期值；此外，富国银行净利同比下降21%，营收下降6%。

财报发布后，花旗和摩根士丹利分别上涨1.6%和0.8%，高盛则下跌0.1%。周四，KBW纳斯达克银行指数下跌超过1%，今年以来累计跌幅达12%，相比之下，标普500指数下跌了8%。

随着通胀攀升至近40年最高水平，加上俄乌冲突加剧市场波动，导致大宗商品价格飙升，能源、粮食出现短缺，引发人们对经济衰退的担忧。美股IPO大幅放缓，华尔街银行投行业务受到严重影响。

投行业务收入大幅下滑

受通胀和冲突影响，美国IPO市场不景气，投行股票承销业务遭到严重打击，其中传统IPO数量下降，SPAC热潮大幅降温。

见闻此前文章提及，截止3月22日，今年来只有22家公司进行了传统IPO，筹资金额仅为23亿美元，去年彼时有79家公司筹集了近360亿美元的资金。SPAC上市模式也遇冷，今年52家SPAC实现上市，但在去年1月单月，多达91家SPAC登陆美股。

这导致了华尔街银行的投行业务收入急剧下滑，花旗、摩根士丹利、摩根大通和高盛分别同比下降了43%、37%、31%和36%。

俄罗斯业务蒙受损失

除此之外，摩根大通在财报中表示，其在资金利差扩大（funding spread widening），伦镍“逼空大战”和俄乌冲突等三方面共遭受5亿美元的损失。

高盛也在财报中指出，其第一季度在俄罗斯业务上亏损了3亿美元。摩根士丹则表示，冲突对其业务造成直接影响。

与其他银行相比，在俄罗斯的业务规模最大的花旗银行表示，因俄乌冲突，公司损失可能高达30亿美元。此前文章提及，花旗在年报中披露了，其在俄罗斯的风险敞口高达100亿美元。

交易收入出现增长

乌克兰冲突在资本市场上引发了一场有利可图的交易狂潮。

银行的交易部门利用波动性获得超预期利润，高盛和摩根士丹利的交易收入均增长了4%。高盛债券交易营收同比增长21%，摩根士丹利的股票交易量则上升了10%。

花旗首席财务官马克·梅森（Mark Mason）表示，大宗商品交易收入几乎翻了三倍。花旗最大的业务之一固定收益总收入略有下降，但好于分析师的预期。“通货膨胀、供应链和政治紧张导致波动加剧，为做市创造了有利环境。

对于摩根士丹利交易部门来说，股市的剧烈波动也是件好事，其营收同比增长了10%。

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