人人都想去银行理财子？

我国银行理财业务自2004年开展以来快速发展，在近17年的发展历程中，理财规模和客户群不断扩大。

由于资管新规推进新老理财产品转换，部分理财子公司直接承接了总行资管的老理财产品，使得成立之初就有万亿规模。

中农工建加上招行理财的公司管理规模都在2万亿以上，这巨大的体量是任何公募、私募无法比拟的，其市场地位也可想不一般。

当前银行理财子公司的投资更多专注于固收、权益、委外三种方式，其中固收类产品占主要部分。

有数据显示，截至2021年12月，固收类产品在银行理财中的存续占比高达75.88%，混合类、权益类、商品及金融衍生品类产品的占比分别为9.81%、0.48%、0.03%和13.8%。

银行理财产品的总体规模仍然在公募、保险、券商等机构中排名第一。

今时今日，银行理财子公司俨然有“可与公募相媲美，可与券商论短长，可与保险共竞技！”之大势。

自银行理财子公司渐次入场以来，银行们布局理财子公司马不停蹄。截至目前，我国获批筹建的银行理财子公司总数增至29家。

进入2022年，银行设立理财子公司的热情空前高涨。

理财子公司拥有天然的优势，背后的银行母公司平台的品牌、渠道、资源、体量，平台和发展空间很好，这也是大家都想去的原因之一。

一、理财之子诞生的第一天就是巨头

银行理财子公司的诞生并不是一个从无到有，而是由原来的银行资产管理部转化而来。并且有一个新的名字：理财子公司。

有的人甚至以为理财子公司就是跟银行的理财经理是一回事，实则不然，差别大的嘞。

理财子公司是把银行负责理财业务的内设部门拿出来，单独作为一个子公司，原银行是母公司。

理财子公司在经济上受银行母公司的支配与控制，但在法律上，银行母公司、理财子公司各为独立的法人。

1、银行理财子公司的前世今生
理财子公司设立的初衷：将银行的表外理财业务和表内业务进行风险隔离。

据公开资料披露，2017年为资产管理行业总规模最高的一年，总规模合计约112万亿，超过当年GDP总量，而在此期间，增速最快的实际上是银行理财。

我国银行理财自2004年起经历了逾15年的发展，期间历经初创、成长、膨胀、规范、转型五个阶段。

直到2018年底，才开始从组织架构上提出设立理财子公司，虽然发展时间短暂，但是发展规模和速度迅速，尤其是在金融科技的引领下，首批开业的理财子公司已经取得了不俗的成绩。

2004年光大银行发行了第一只挂钩外币的结构性产品，各家商业银行紧随其后陆续开展理财业务。

银行理财业务属于表外业务，客户投入的资金属于银行的表外负债，规避了监管，也并不需要在央行存放相应的准备金，但风险却与表内的存款负债无异，银行可利用自己的资金池来保证流动性。

实质是受人之托、代客理财，投资者风险自担。

理财子公司独立运营、风险自担的特性，将逐渐打破刚兑，推动银行理财回归资管业务本源。

2010年之后宏观调控逐渐趋严，贷款投放量出现大幅下降，于是理财业务出现了投资非标满足实体经济融资需求的现象。

此时银行理财业务飞速发展，资金余额与之前相比呈现数倍的增长。

2014-2017年之间由于货币政策宽松，使得市场的流动性非常充足，而实体经济在经济下行的压力下融资需求相对不足，银行的资金缺乏投资方向。

2018年，《商业银行理财子公司管理办法》的发布推动了银行资管的转型，银行纷纷设立理财子公司。

银行理财业务进入转型发展新阶段，资管新规和理财新规相继出台，规定银行表内不得开展资产管理业务，银行理财不得刚性兑付，同时降低了银行发行公募理财产品单一投资者的销售起点。

不但限制了产品的销售渠道，而且规定产品期限必须不低于90天，期限要求相对拉长，降低了业务的流动性风险，缓解了期限错配的问题。

理财在加快利率市场化、促进居民财富保值增值、丰富实体经济融资渠道等方面作出了较大贡献，但是也滋生了资金池运作、刚性兑付等问题。

在打破刚兑、实现净值化管理的要求下，银行理财已经开始在净值化、产品线、资产配置和成立理财子公司等方面积极转型。

2、目前有多少家银行理财子公司？

2019年，建信理财、工银理财、交银理财成为国内首批开业的银行理财子公司，正式拉开理财子公司的帷幕。

2019年被认为是银行理财子公司元年。资管新规公布以来，多家商业银行理财子公司相继成立。

随后中银理财、农银理财相继开业，国有五大行率先拿下银行理财子公司的入场券。

股份制银行也紧跟其后，加快理财子公司的筹建，前有光大理财、招银理财，后有平安理财、华夏理财。

银行系理财子公司一直在持续扩容。

2021年12月29日，广发银行的全资子公司广银理财有限责任公司在上海举行揭牌仪式，广银理财注册资本为50亿元人民币。

贵阳银行也于2021年12月20日发布关于设立理财子公司的公告，拟出资10亿元设立全资子公司贵银理财。

2022年1月9日浦银理财的开业，国内已有29家银行理财子公司获批，包括国有大行6家、股份行11家、城商行7家、农商行1家、合资4家。其中，已经获批开业的理财子公司有23家。

目前股份制银行中仅民生理财、渤银理财以及恒丰理财三家获批筹建的理财子公司尚未拿到开业许可。

理财子公司阵营不断扩容，标志着银行理财产品条线治理进一步走向规范化，理财转型不断向更合规的发展方向迈进。

二、理财公司的部门架构与职业机会

成立银行理财子公司后，按照专业化分工设置五大板块：投资研究、产品营销、风险管理、运营支持、综合管理，各板块下设的部门略有不同。

1、理财子公司的部门划分

首先是投资研究板块，大部分理财子会对投资研究板块划分得比较细，也比较多，作为重点建设的板块。

可能会有项目投资部、固定收益部、资本市场部、研究部门等等，所分的部门一般会根据不同的投资来划分。

其次是产品营销板块，主要是产品部门和销售部门。

产品部门负责产品设计、产品研发、产品创设，
销售部门一般负责产品发行渠道、客户营销和维护、市场开拓。

还有就是原先遗留下来的渠道部门，就是行内之间的沟通管理，现在有的理财子公司将其放在产品部门，有的则放在销售部门。行外的渠道拓展和营销工作就放在了销售部门，这样，销售部门与产品部门因为沟通而紧密相连。

然后就是风险管理，也就是昨天文章说的风控岗位，主要就是做风险评审和内控合规。

负责市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、合作机构的管理都属于风险评审的职能，从而对理财业务相关风险进行全面的监控。
还有内部的业务上的合规、法律文本上的合规、交易监督和产品后评价等等。

最后是运营支持板块，基本上包括运营管理部和金融科技部。

运营管理部的职能就是将风控和合规部门要求的一些参数落实到业务流程中，并且负责理财产品的信息披露、投资交易等；

集中交易室主要是负责投资交易、流动性管理和交易对手的建立；
金融科技部门一般就是对IT系统的开发和维护，目前也是各家理财子公司重点建设和广招人才的部门。

2、理财子公司的人才需求

国内银行内设的资管部门往往不足百人，却管理着上万亿的客户资产，成立银行理财子公司后，各银行无疑将面临巨大的人才缺口。

此前资管部门在银行体系内专注于产品和投资端，运营、系统、合规、销售这些内容都是由行内其他部门和分支机构来协助。

风险管理和控制则置于全行统一风险架构中，但独立子公司后，这些岗位很大程度上都需要增加人员配置，投研方面也有部分人才缺口，尤其是权益投资方面。

按照现有市场化的行业薪酬体系，一大波年薪超百万的银行理财子公司职位正在袭来。

银行的薪酬还不够市场化，而一些头部的基金经理，有时候年收入能接近千万，所以对于这类在本行业已经比较成功的人来说，银行理财子的吸引力的低了很多。

然而对于一些基础岗位的人才而言，银行理财子公司不失为一个好选择，薪酬待遇不错，工作稳定，平台大支持多，发展前景光明。

从长期看，理财子公司发展的具有广阔的业务前景毋庸置疑。银行理财子公司的不光是资管牌照，而是投行、资管、财富、顾问的综合牌照。

银行理财子公司可做的业务范围更广，公募、私募、标准化及非标等业务均可以做，能够有更大施展拳脚的空间。

与此同时，银行相比其他机构更具有天然的品牌及资源优势，其最大优势体现在渠道广、资金雄厚、与合作机构关系紧密这三点，虽然银行理财子公司在结构上与银行母体分离，但总体来讲还是能得到银行母体的支持。

这一点对于固收业务人才来说，会有非常大的吸引力。

因为固收业务，除了要求个人投资能力强之外，更需要平台有强大的后盾支持，比如雄厚的资金规模和具有足够稳定性及流动性的资金保障，而背靠银行的理财子公司，这方面具有天然优势。

在相当大规模的资金支持下累积投资经验，银行理财子公司对于固收类人才而言不失为一种好的选择。

除此之外，金融科技将成为理财子公司的核心竞争力和发展引擎，已经成为行业共识。

银行理财子公司动辄50亿、上百亿的注册资本，有能力持续在金融科技领域投入，这是公募基金的资本实力无法媲美的，而且银行理财子公司可以忍受长期投入不创造价值。

三、如何进入理财子公司？

理财子公司属于银行的亲儿子，进入门槛必然大幅高于母行，同时传承了银行培养新人不计成本的文化，这是一个很好的起点，更是一个广阔的舞台。

对于银行理财子公司这些招聘岗位，对从业经历较为注重，领导岗一般要求要有8年或者10年以上国内一线银行、保险资管、证券、基金等机构从业经验，且知名院校硕士以上学历。

除外部招聘，银行资管部门也积极从内部培养和选拔人才。
在招聘渠道方面，主要有三种：

一是大部分员工都由现有的银行资管部门平移；
二是通过社会招聘、内部推荐等形式，面向全市场招揽人才；通过猎头高薪挖人，一般是高管职位，或是通过官网、公众号发布招聘信息；
三是通过银行（或集团）内部选聘，补充理财子公司人员的部分缺口。

校招中，各行招聘组织方式不同。但多数银行总行和各分行是独立招聘的只不过发布公告时间是一样的，报名总行的同时也可报名分行。其主要招聘的岗位为管理培训生。

总行招聘条件较高。一般要求硕士研究生学历并，通常偏好985名校。专业范围宽泛，多数银行文理科专业都招。

高要求也意味着发展前景更好，福利待遇更优厚。

就薪资待遇而言，普通岗位月薪一般在2.5万左右，经理级别年薪基本落在100万-300万之间，而诸如理财子公司负责人、董事长等职位年薪则在300万至600万左右。毕竟银行业整体水平要上一个台阶，平均高出20%至40%。

总行管培生可以在分行轮岗，之后根据总行各部门岗位需求及自身表现具体分配岗位，工作比较轻松，没有太多业绩压力，同时可以快速学习和接触到如投资银行、资产管理等高大上的业务，对于未来的成长发展非常有利。

如果选择了理财子公司，从业者需要对自身能力有一个正确的定位，根据各大银行发布的工作内容和人才要求，匹配到适合自己的岗位。

最后一步投递简历并做好充分准备，简历上应该尽可能多的展示自己所做的有含金量的相关工作。

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